Если бумага торгуется с коэффициентом P/E ниже 10 при стабильной прибыли – это уже повод присмотреться. Такие компании часто игнорируются рынком, но именно они могут дать прирост выше индекса. Не стоит ждать, пока крупные игроки обратят внимание – заходить надо раньше. Проверяй динамику выручки, маржинальность и долговую нагрузку. Если всё стабильно, а мультипликаторы занижены – это шанс.
Ограничь число позиций. 10-15 эмитентов с понятной бизнес-моделью и прогнозируемой прибылью гораздо лучше, чем 30 слабо отслеживаемых бумаг. Так проще быстро реагировать на отчёты, инсайды и корпоративные события. Следи за новостями: смена руководства, байбэки, сделки M&A – это может резко изменить оценку компании рынком.
Используй технический анализ как фильтр для входа. Даже идеальная бумага может упасть на рынке с паникой. Смотри на уровни поддержки, объёмы и подтверждение сигнала. Точка входа влияет на доход не меньше, чем правильный выбор самой компании. И не забывай фиксировать прибыль частями – особенно при росте на 30-40% за короткий срок.
Как выбрать акции для активного управления на основе фундаментального анализа
Сначала отфильтруй компании с устойчивым ростом выручки за последние 5 лет. Минимум 10% в год – уже хороший сигнал. Не смотри на стартапы без истории – ориентируйся на тех, кто уже доказал способность зарабатывать.
Оцени финансовое здоровье
Выбирай бизнесы с долгом не выше 2× EBITDA и положительным свободным денежным потоком. Если FCF стабильно растёт – значит, компания умеет генерировать прибыль сверх затрат. Это показатель, который рынок обычно переоценивает позже – и тут появляется ценовое преимущество.
Смотри на рентабельность
Ищи ROE от 15% и выше при стабильных или растущих маржинальных показателях. Особенно ценно, если при этом не происходит разбавления акций – значит, рост идёт за счёт реального бизнеса, а не за счёт привлечения капитала.
Последний фильтр – оценка. Не гонись за низким P/E, лучше смотри на PEG. Если PEG ниже 1 – компания может быть недооценена по отношению к своему будущему росту. Также полезно оценить EV/EBITDA – в диапазоне 6–10 – хороший ориентир.
И не забывай смотреть, кто владеет бумагами: если в числе держателей есть крупные институционалы и инсайдеры наращивают позиции – это подтверждение, что бизнес интересен не только на бумаге.
Когда и почему продавать акции: сигналы к фиксации прибыли или сокращению убытков
Фиксация убытков: не жди чуда
Если акция упала на 7–10% от цены покупки и причина снижения фундаментальна – выход обязателен. Надежда, что “отрастёт”, часто приводит к большим потерям. Следи за отчётами: снижение выручки или прогноза на следующий квартал – чёткий повод сбросить бумагу.
Технические сигналы к продаже
Пробой ключевых уровней поддержки, пересечение скользящих средних вниз (например, 50-дневной ниже 200-дневной), увеличение объёмов на падении – это поводы не держаться за убыточную позицию. Особенно если индексы тоже идут вниз и нет признаков разворота.
Не держи бумаги только потому, что они в плюсе. Если фундаментальная картина изменилась, бизнес теряет долю рынка или растут издержки – фиксируй прибыль. Деньги на счету дают больше свободы, чем иллюзия “бумажного” дохода.
Как использовать технический анализ для точек входа и выхода при активной торговле
Начинай с определения уровней поддержки и сопротивления. Они показывают, где цена чаще всего разворачивалась. Если актив приближается к поддержке – ищи сигналы на покупку, к сопротивлению – на продажу. Лучше всего это работает на графиках с временным интервалом от 1 часа и выше.
Используй индикаторы подтверждения
Один из надёжных – RSI. Если он ниже 30 – цена может развернуться вверх. Если выше 70 – возможна коррекция вниз. Не стоит принимать решение только по одному сигналу – комбинируй с объемом или свечным анализом.
Скользящие средние тоже полезны. Классический пример – пересечение 50 EMA и 200 EMA. Если короткая пересекает длинную снизу вверх – вход на рост, сверху вниз – сигнал к выходу или открытию короткой позиции.
Следи за объёмами
Без роста объёма любые пробои – пустышка. Если цена вырывается за уровень и объём подскакивает – это подтверждение силы движения. При снижении объёма вблизи максимумов – повод фиксировать прибыль.
Не торгуй против тренда на старших таймфреймах. Если на дневке уверенный восходящий канал – не ищи точки входа на шорт на пяти- или пятнадцатиминутных графиках.
Всегда ставь стоп-лоссы – даже при идеальном анализе могут быть неожиданные гэпы. Лучше потерять немного, чем всё.